半岛体育《中国普惠金融发展报告（2023）》抢先看（上）！当下的乡村什么样的金融服务能实现“双重目标”？2023中国普惠金融国际论坛（IFCFI）现已开放报名，席位有限，建议业界同仁果断扫码报名，抢先预定。（9月15日前报名的参会人员均有机会获取将于9月25日发布的《中国普惠金融发展报告（2023）

　　当前，金融支持乡村振兴主要遇到如下几个问题：一是以县城中心服务分散的乡村客户，服务成本较高。二是以分割的业务服务混合的金融需求。三是以市场机制应对市场失灵。四是以较小的利润空间应对多样的政府和社会要求。

　　在乡村开展业务时，金融机构的服务对象多数是收入比较低的社会底层的微弱经济体，容易受到来自于社会、经济和文化的排斥。同时，乡村金融具有资源配置的作用，可以影响资本的投向，由此对环境产生影响。也就是说，乡村金融不仅可以影响经济增长，也具有较高的社会价值和环境责任。从国家和社会的角度来说，社会需要有这样的金融机构来实现公平发展，缩小城乡差别，以实现乡村振兴共同富裕的目标。乡村金融机构服务的客户分散，额度小，成本高，利润薄，商业可持续性很脆弱，但社会价值高，环境责任大。遗憾的是，我国改革开放以后，广泛采纳市场经济的理念，并没有系统地承认乡村金融的社会价值和环境责任。简单地以市场经济的理论去指导，用市场经济的标准去衡量和监管。将乡村金融出现的所有问题片面地归因为市场化的不彻底。试图用市场化的方法去解决由市场化造成的问题，结果导致更大的问题。因此，在乡村金融机构要遵循可持续发展底线、面临脆弱的商业可持续性，要承担艰巨的社会责任和重大的环境责任的现实情况下，当前有必要系统地对乡村金融机构的“双重目标”问题进行全面的研究（第一章 导论）。

　　首先，我们需要明确什么是乡村金融以及现状如何。我们认为，“乡村金融”是与“乡村振兴”中“乡村”的范围一致、助力实现“乡村振兴”的金融，乡村金融是服务县域、城市远郊全面发展的金融生态体系。因此，乡村金融至少有三层内涵：第一，乡村金融不是“三农”金融。第二，乡村金融不是独立的金融发展。第三，乡村金融是普惠金融高质量发展在乡村的体现。如何推进乡村金融发展，可以明确县域同时是乡村金融发展和支持乡村振兴的着力点。因为，从人口流动看，我国农业人口主要在县域生活；从地理位置看，县域是连接乡村和城市的纽带；从经济发展看，县域经济产业类型丰富；从金融市场看，县域的金融生态较完备。

　　经过多年的发展，当前，在中国乡村政策商业合作并存、大中小共同服务的多元化、多层次、适度竞争的农村金融供给布局已经初具雏形：以银行业机构为主，保险公司提供风险保障的功能逐渐加强，直接融资、担保、租赁、信托、金融科技公司及其他非正规金融机构等聚焦资源协同支持乡村发展（第二章 乡村金融的发展现状）。

　　乡村振兴的过程中，乡村主体的金融需求也呈现出一些新的特征，金融机构需要及时、充分了解金融需求的变化，如何及时满足他们的金融需求也对乡村金融机构提出了更高的要求半岛bandao体育。乡村金融需求可分为三个层面，分别是家庭层面、企业层面以及公共品供给层面。

　　总的来看，乡村主体的融资约束与以往相比已经有所缓解，大部分小农家庭和规模较小的小微企业，信用额度便可满足其融资需求，大规模的小微企业属于正规金融的优质客户，多机构争先授信，并不存在融资难的问题，融资约束主要发生在中等规模的小微企业，信用额度难以满足其生产经营需要，但这部分小微企业往往缺少抵押、财务管理不规范，难以获得足额的需求。需要各界共同努力来改善他们的融资情况。（第三章 乡村发展下的金融需求特征）

　　应对乡村发展下乡村主体的金融需求变化，金融机构采取了方方面面的行动，改善了乡村金融服务质量。一是下沉网点增加金融服务可得性。二是产品创新破解金融服务瓶颈半岛bandao体育。三是保险发展满足风险管理需求。四是能力建设提升发展潜力。

　　乡村金融机构的实践改变了乡村金融市场的面貌。但不容忽视的是，与城市客户相比，金融机构在乡村开展业务会遇到更多的困难。因此，即使金融机构在不断创新，乡村金融市场还有一些金融需求难以满足。需要各方重新审视乡村金融，从根本上转变思路可能才能找到解决方案。这些问题主要体现在：一是乡村主体的弱质性使得金融机构为其提供服务时，面临综合成本高、风控管理挑战大、拓展业务艰辛等困难，从金融机构商业性的角度考虑，乡村市场最多是一个“保本微利”的市场。二是乡村金融基础设施薄弱，造成金融机构在乡村开展业务时瓶颈难解决、落地抓手少、创新空间小，即使胸怀社会责任的金融机构充满热情投身乡村大展拳脚，金融基础设施的问题仍将严重限制金融机构的能力。三是金融机构自身不足，主要体现在机构的组织和治理机制方面、机构的业务布局方面和机构的数字转型方面。

　　应对这些问题，政府通过完善基础设施、颁布政策等措施可以促进乡村金融市场的成熟。但是，若政策采取不当也会让本就脆弱的市场更加“无序”。同时，我们也应该看到，乡村金融机构的行动中和业务交织在一起，已经为客户的发展、乡村的发展承担了更多的“社会责任”。对于乡村金融机构发展中承担的双重角色从而实现的“双重目标”，在乡村金融市场化发展的环境下各界尚未形成统一的认识半岛bandao体育，而这已经成为阻碍乡村金融继续发展、约束乡村振兴的一个重要原因，在当前阶段亟需引起各方重视。因此，要突破乡村金融机构的困境需要重新定位各类乡村金融机构，明确其在乡村如预期般甚至超过预期承担了“双重目标”，并相应地调整监管、财税等方面的政府政策，地方政府加大与金融机构的合作力度，共同探索解决方案。（第四章 乡村金融机构的实践与困境）