半岛bandao体育想当Quant？呵呵最近，很多人问我们关于量化求职这件事。公众号觉得有必要把之前的一些总结再给大家看看。QuantNet如期公布了2020全美最佳金融工程（MFE）专业的排名。大家可曾知道，Quantnet的MFE专业排名堪称：

　　MFE学制很短，一般是1-2年，大部分学校不提供奖学金(一小部分例外)。开设MFE的学校不是太多，而且申请人又很多，所以竞争非常激烈。

　　但即便如此，学校提供的金工硕士课程也分优劣，学校开设该课程不代表课程教育好，所以要申请的话，还得看看学校的教育水平如何。金融工程哪家强，我们看这个排名就够了，赶紧一睹为快吧！

　　2019年11月至12月，QuantNet在入学、就业和职业服务信息方面，对38个金融工程，数学金融，量化金融硕士课程进行了调查。其中38个项目中有33个提供了数据，25个基于以下加权运算法进行了排名计算。

　　我们看到就业情况（55％）占了大头，报名其平均起薪和签约奖金（20％）、毕业后三个月就业率（15％）占比最多，同时在GRE分数（15％）上，也是要求较高。从这几个数据我们可以看出，QuantNet的排名主要看就业，GRE高说明学校对学生的要求也高，生源高也就也为着整体表现好。也侧面反映了大家以后选择去哪所高校在就业方面可能更好点！

　　根据排名显示，约翰霍普金斯 Mathematics of Finance 的毕业就业率为13%，毕业后三个月就业率为100%，也可能是因为该校 MFE 专业科研压力大，边找工作边上课是一个很大的挑战。而毕业后3个月，就业率100%，也恰恰正是了 MFE 的高含金量。

　　的确，有些硕士项目时间短，对于留学生来说既要适应新学校、新国家，又要应付学业要求，还要走 Recruiting，难免不知所措。因此大家在读研之前，就要提早做好求职准备,否则毕业时再找工作只会面临更加严峻的现实。

　　MFE主要是用计算机来实现数学模型，从而解决金融相关的问题。所以，MFE不同于MBA和MSP，它主要是培养金融界的技术工作者，也称作金融工程师：Quant。

　　Quant的职位主要集中在投资银行、对冲基金、商业银行和金融机构。负责的主要工作根据职位也有很大区别，比较有代表性的包括Pricing、Model Validation、Research、Develop and Risk Management，分别负责衍生品定价模型的建立和应用、模型验证、模型研究、程序开发和风险管理。

　　我们以『量化研究员』为关键词进行分析（薪酬只是税前基本工资、不包含每家机构分红、年终奖和有的没的）：

　　这里必须要把PayScale搬出来。PayScale 最大的不同之处在于其所有的报告都是基于调查的原始数据，而不是由对地域，经济条件等因素进行“估算”所得出的。PayScale绝不会对不同来源的数据进行混合使用，报告中出现的任何数据都是PayScale的工作人员认真收集，过滤，分析得到的。每一份提交到PayScale的档案都要经过一道道严格的过滤系统，这套过滤系统包含了32重检验条款，在最大限度上保证了档案信息的真实性和可靠性。在检验过程中，所有重复出现的档案都会被过滤掉，那些比较反常的档案也会被单独提取出来，由PayScale专家进行验证分析。最终，所有检验合格的档案会被添加到PayScale的数据库当中。PayScale薪酬调查报告反映了工作地点，教育背景，职称水平，企业性质以及其他因素对个人薪酬的综合影响程度。

　　数据表明，文艺复兴是很多对冲基金中薪酬最高的机构之一。然而，值得注意的是，工资并不是大多数人为西蒙斯工作的原因。真正的吸引力是他们向Medallion基金投资的机会，该基金只对员工开放，自1988年成立以来，每年的回报率约为40%。

　　这份表格上，高薪职位显然是mission manager，年薪18.5万美元。目前还不清楚这指的是什么，但人们猜测这与戴利奥的原则有关，相对较高的薪酬反映出这一更广泛的使命对基金会有多么重要。

　　H1B签证数据显示，Citadel向其交易主管支付了50万美元的薪酬。今年6月，一名大宗商品主管的薪资为50万美元，而一名量化交易主管的薪资为37.5万美元。

　　资历较浅的量化研究人员的薪酬从14.5万美元到22万美元不等。电子交易分析师和助理的薪酬为10.5万美元或15万美元。

　　值得注意的是，H1B数字不包括奖金，如果你是一明投资交易人员并能产生Alpha收益，那么，上面的数字是相当可观的。在许多情况下，基本工资只占总薪酬的一小部分。

　　千禧年对冲基金在全球范围内被分为200个独立运营团队，每个团队的收益与其自身业绩成正比。 而千禧年的薪酬结构更加细化：如果你的团队的策略做得好，你就会得到奖励，即使该基金其他团队都出现了亏损。

　　这对你的工资和奖金意味着什么？千禧年没有在全球公布薪酬，但该基金的两家英国实体：Millennium Capital Management ltd.（英国控股公司，包括所有行政和投资人员）和Millennium Capital Partners LLP（主要由投资人员组成）刚刚公布了截至2018年12月31日的年度薪酬信息。

　　Millennium Capital Partners的薪酬最高。2018年，12名合伙人的平均利润分配为130万英镑（高于前一年的110万英镑），收入最高的合伙人获得650万英镑（低于前一年的700万英镑）。

　　如果加上行政人员，平均薪酬就会下降。Millennium Capital Management在英国的279名员工（142名专业人士和137名管理人员）2018年的平均薪资为9200万英镑，平均每人33万英镑。

　　去年，千禧年旗下两家英国公司的营业额都增长了19%左右，达到2.26亿英镑。然而，每个注册实体的成本几乎成比例增加，结果是利润基本停滞不前。

　　除非你是合伙人，否则对冲基金对雇主的吸引力可能会比以前小。在伦敦的高盛（Goldman Sachs）， 2018年的平均薪资为31.4万英镑，高于下表中的大多数对冲基金。一旦你加入了对冲基金，就很难再离开了。

　　RiskNet发布了2020全球金融工程硕士项目排名。相比其他榜单，此次RiskNet还统计了各个学校的录取率、就业率和薪资。可以说，非常明白学生们的需求了。具体榜单如下：

　　据了解RiskNet这份榜单则根据毕业后6个月的薪资和平均就业率进行了一定调整。可以说对大学生来讲，更具有参考性。

　　美国开设金融工程专业的学校大部分只有一轮截止日期，截止日期早的一般在12月或者1月份，商学院下面开设的金融工程一般有3-4 轮截止日期：最早一批大约在10月份。建议大家最好在10月份之前拿到理想的标化成绩后递交申请。

　　从公众号这几年对行业的观察来看，大专学历首先pass，如果非要给个标准，那么硕士是一个进门槛。公众号在这里不讨论学历是否决定能力，大多数机构就是这么要求的，只有进了门，再说其他的。

　　顺便打个小广告：量化投资与机器学习目前开设了量化岗位直推专栏。我们已与近百家国内外知名公募、私募、券商、期货、金融科技公司等机构建立了十分密切的合作关系，我们为其发布招聘信息，为合作机构寻找量化人才。

　　下面这张表，左边是毕业生去往的公司，右边是对应的职位。像全球顶尖的量化对冲基金公司AQR，各大顶尖金融机构UBS、美林、巴克莱、德意志、JPMorgan、Morgan Stanley等。

　　除了薪资可观，Quant的求职面也非常广，根据前面CUNY的报告所诉，涵盖其投行、对冲基金、资管、咨询、金融科技五大金融精尖行业，囊括了定量研究师、风控师、数据科学家、咨询交易员等多种岗位。具体例如：

　　工作：做好研究，大多以股票为主，少数投资债券或者货币市场。手握数亿资金，与上市公司董秘、高管运筹帷幄。

　　要求：本科忽略！最基本是硕士，PhD也是挤破头，985&211，有些只招清北复交，很正常。名校海龟也很吃香。其他的要求我们在下文介绍。

　　评价：从业情况，盈利能力、抗风险能力、稳定性等。还有管理基金的业绩综合排名、业绩排名稳定性等。

　　工作：写研报、写研报、写研报（你能想到的各种模型各种方法），各种路演（可能一份报告已经倒背如流，买方会根据卖方的表现来派点给卖），寻创新（多因子已经写烂啦哈哈~），保持与机构的密切沟通。

　　要求：本科确实很难啊！基本硕士起，有些甚至要求985，211都不要。同等水平可能海龟会优先考虑。其他的要求我们在下文介绍。

　　评价：研究要和收益挂钩。站在研究的角度，总有人愿意为高屋建瓴的所谓前瞻性和理论买单，私募却行不通。你可以基于你优漂亮的净值曲线去包装，但反着来不行！这样你作为研究员就没有了价值，最终沦为发产品时宣传三折页上打酱油的角色，熊市或震荡市时裁员降薪的首选。

　　要求：很典型的例子，现在国内很多量化平台都会招聘有一帮人为平台社区写各种研报复现、论文复现、策略复现等等。再者就是针对某一量化产品做深度开发研究。还有一些专门做量化课程培训。

　　开发和测试量化交易系统软件，实现策略代码实盘运行，跟程序员几乎无异。工作岗位集中在券商和期货公司的金工组或者IT部，商业银行的金工组半岛·体育中国官方网站平台登陆，公募和私募基金公司，量化交易平台互联网公司以及软件公司。

　　从NYU的官网上还看见，2016-2019毕业的中国留学生回国后拿到了阿里、华为、中金、中国银行、工商银行、建设银行、中国资产管理公司、太平洋保险等国内名企。

　　最近几年，很多跨专业的朋友（计算机、生物、物理、通信等专业）也想在量化的领域展示一下自己的抱负。还是劝各位：量化有风险，入坑需谨慎。

　　曾有一位华尔街量化大佬表示：“如果你没有计算金融、物理、工程或者统计等等偏Quant的硕士或者博士学位 ，几乎是不可能在Quant Trading公司找到工作。”

　　一般来说，物理背景比经管出身的数学、计算机能力强，在逻辑思维、数据分析上具有一定优势。因为资产价格的变动和物理学家研究的物体运动是有相似之处的，所以善于建模,而且相对缺钱的物理学家就多多转战华尔街了。不少buy side的顶尖Quant Team至今只招理工PhD。

　　其实很多Quant人，都是来自数学、物理等背景，所以他们看到这样的背景会觉得很亲切。面试官喜欢数学和物理背景的人，也是因为Quantitative Skill大多非常扎实。

　　虽然来自Top MFE项目的毕业生基本可以保证一份投行的工作。当然，也仅限于凤毛麟角的几个大学（如卡内基梅隆、哥大、普林斯顿）。这些项目要么声誉够好，要么学校资源、Career Service够好，要么校友给力。这些项目的毕业生无论在北美还是回国，发展都很好。

　　我当年2005~2006年找工作的时候，那个时候没有特别多的MFE的那些program，现在大家去瞧瞧，美国哪个学校没有MFE啊，而且现在越来越多中国年轻人为了短平快的找工作，都自费去读那些专业。其实我们行内的都了解，读那些的基础不是特别好，开始可能就业比较容易，因为工作职位多，竞争也少，可是这些年积累下来，再加上那么多的MFE毕业生，华尔街上的工作形势又那么差，所以很多MFE找不到好工作也是正常。不过比较Solid的PhD还是很容易在街上找到工作的。

　　“我曾经也是MFE的学生，但是学校的课程远远不够，在过去5年的工作中，我更加证明了我的观点，那就是不遗余力的自学！在这里我给大家介绍一些我的方法，如果你已经下定决定在投行做Quant，请你尽早开始这样准备。”

　　没有你不需要的知识，只是有先后之分，广泛涉猎绝对没错。除此之外，你需要拥有许多技能才能进入投行的视线。

　　今年最火的要属Python了，原因大家都知道。但是不能代表其他语言都不用了，一些公募还在用SAS，包括R、MATLAB等照用不误。

　　除了编程，作为Quant，最避不开的就是和各种主流数据库和API接口打交道；如果因为某些原因而无法使用完善的API接口，从数据库里调用数据也是很花功夫的。

　　你必须有很强的好奇心和持续的兴趣，深入挖掘新想法和新技术，从而为不断出现的复杂问题寻求可能的解决方案。比如很火的AI与机器学习。

　　现在，很多量化机构将人工智能和机器学习与量化策略相结合。国内的一些顶尖私募，比如：九坤、幻方、朱雀等都在使用AI量化策略，从各大公司的招聘公告上也可以看出这点。

　　不停的尝试！在应用和犯错中巩固你的知识。理解你要做的事情是什么，从而知道你做的每一步哪些有用，哪些没有用。

　　1+1=3。一定要找到自己的学习伙伴，或者找一位mentor，在讨论和交流中发现自己思想上的局限。一定不要羞于向别人展示你的成果，因为他人眼中的你，才是客观的。这有这样你才能不断进步。

　　网络有一段话说的挺好，分享给各位读者：大家可能觉得搞量化的人就是整天和大量数据打交道，用一行行代码写出复杂的模型，然后没完没了地Run，在回测和优化中挣扎，沉浸在数学和统计海洋里的一群人。实际上，这只是表面现象。虽然每个搞量化的人必须会写代码，也必须具备扎实的数学功底，在开发策略的过程中，的确需要分析大量数据，不断做回测和优化，但是，这一切的背后是强大的金融思维和对金融市场的深刻理解在支撑的。换句话说，如果你没有经济、金融的完整知识体系和工作经验，或者没有正确的、科学的思维方式，无论数学多么地好，也很可能在做无用功；即便编程多么在行，也只能沦为码农一枚（没有歧视程序员的意思哦）。反过来说，如果你具备科学的思维和逻辑，并发现了经济、金融的某些规律，想做Quant就不难了。接下来，你只需花点时间学习编程工具，好好利用数据和代码为你实现自己的想法。

　　对于Quant这个词，人们或多或少存在一些误解或偏见。Quant是Quantitative的简写形式，成为了一个名词，专指量化工作者。Quantitative是形容词，后面跟Strategist，意为“量化策略师”；跟Researcher，是“量化研究员”的意思；跟Trader，是“量化交易员”的意思；还可以跟Finance，意为“数量金融学”。

　　多数人把“Quant”理解成和交易相关的量化交易员和策略开发者，这属于狭义的定义。其实，金融领域的量化的涵义是很宽泛的。从前中后台来看，量化可分为前台的量化交易、中台的量化研究和后台的量化风控。量化交易主要指算法交易，也就是交易员利用程序化交易平台，输入交易指令的相关算法，形成交易策略。量化研究除了量化策略的开发，还包括运用量化的方法研究经济、金融相关课题，比如宏观经济建模。就算只是量化策略研究，也分基本面量化和技术面量化。

　　本报告涵盖了对BaruchMFE学院2012-2014届毕业生的职业发展调查结果，这些学生毕业后已经工作了4-6年，所有有很好的参考价值。而且半岛·体育中国官方网站平台登陆，在这59名全日制毕业生中，所有人都接受了调查，其中52人给出了调查表。

　　在这52名毕业生中，有50人继续在金融服务业工作。其中94%的人在美国工作，90%的人在纽约地区。在中国的有2%，在北京。

　　48%的毕业在银行工作，38%从事买方工作（对冲基金、资管等），其余从事金融技术或咨询工作。

　　C++、Python、R、SQL和VBA是最常用的编程语言，每种语言的使用率都超过25%。Python是最受欢迎的，使用率为80%，其次是SQL，使用率为52%。

　　美国开设金融工程专业的学校大部分只有一轮截止日期，截止日期早的一般在12月或者1月份，商学院下面开设的金融工程一般有3-4 轮截止日期：最早一批大约在10月份。建议大家最好在10月份之前拿到理想的标化成绩后递交申请。

　　普林斯顿的项目名为Master in Finance，实际上也是Financial Engineering，其开设在Bendheim Center for Finance学院之下，该专业提供一年制和两年制两种毕业方式，大部分学生都是两年毕业，两年制的学生必须在第一年的暑假完成一次实习内容。

　　普林斯顿大学课程项目主管ren Carmona强调，该课程规模小、重点突出、师生之间的一对一互动，我们对学生给予个别关注，这在许多课程中是找不到的。这是其成功的核心驱动力。它的招生人数比大多数同行都要少，只有25人，它的录取率只有5%！

　　该课程的结果是，毕业生的平均就业率达到100%，六个月后的平均收入为16万美元，这两个数字在同行中都是最高的。

　　Carmona认为，与历史上更倾向于理论化的欧洲硕士课程相比，美国商学院更注重职业教育，这可能会让它们在满足雇主需求方面占据优势。他表示，欧洲仍在培养Q Quant为主。

　　Q代表在风险中性测得 (risk-neutral measure) 下的 Quant，他们重模型轻数据，主要研究金融工程、衍生品定价、估值调整 (CVA) 等一切以模型为大的领域。

　　Q Quant非常理论化和数学化，但该行业现在需要的是更多的P Quant。 那么什么是P Quant呢：

　　P代表在真实测度 (physical measure) 下的 quant，他们重数据轻模型，主要研究量化投资、机器学习等一切以数据为大的领域。

　　巴鲁克学院（Bernard M.Baruch College，CUNY）是一所以商科著名的位于美国纽约市曼哈顿的公立大学。其金融工程硕士项目，被誉为美国顶尖金工项目之一，在2020年QuantNet金融工程排名中位列第二。巴鲁克学院MFE注重培养学生定量金融方面的技能，且该校就业资源强大，每年进入摩根士丹利、摩根大通、花旗等企业的毕业生很多。

　　卡内基梅隆大学的此项目是金融工程项目里面比较顶尖的，是大多数学习金工的学生的dream school。

　　梅隆大学的Master of Science in Computational Finance (MSCF) 在2019QuantNet排名中位列第4，今年上升1位，位列第3。计算金融硕士是业界首屈一指的金融项目，也是华尔街最推崇的量化金融项目之一，MSCF由CMU泰珀商学院、数学系、统计&数据科学系、海因兹信息系统和公共政策学院共同开设，为期16个月。这种独特的合作使 MSCF 能够提供一个统计，计算机科学，数学和金融的紧密结合的专业。想想就心动！

　　CMU MSCF项目有匹兹堡和纽约两个校区，除了位置，纽约和匹兹堡项目之间没有差别。匹兹堡校区的优点是有很好的学术环境，而纽约校区的优势是它靠近全球金融机构，以及可以和很多在这些机构工作的同学进行networking。

　　CMU MSCF这个项目特别注重学生的数理和计算机背景，项目网申里面必须提供申请者的计算机和数学方面上过的课程的详细信息（精确到具体课程的名字，得分，甚至授课知识内容清单）。同时，其面试更加偏向行为面试，且一般拿到面试的同学绝大部分都会拿到最终的录取。

　　MSCF把三个学期的课程分成六个、七个星期的“迷你”学期。课程的重点是量化金融职业道路：在交易，金融建模，量化投资组合管理，风险管理和数据科学。

　　MSCF的课程融合了传统的讲座，个人和小组项目以及PPT。所有MSCF课程都是针对学生的职业发展路线月初，学位课程开始前四周，“MSCF准备”课程提供数学，概率和编程的准备课程。此外，学生将参加金融市场讲座，财务会计基础和衍生工具会计，并了解量化金融各种职业道路。与职业顾问合作，修改简历，学习面试技巧，享受职业培训，开始进行德意志银行交易大赛的培训。

　　在第一年的秋季和春季，学生将学习股权和债券组合管理的传统金融理论，衍生交易所依赖的随机演算模型，计算价格和风险度量的蒙特卡罗模拟方法，统计方法包括回归、时间序列、财务数据科学。C ++，R和Python贯穿整个课程。

　　展示课程将帮助学生将想法传达给同行。参加德意志银行商赛（有现金奖励）。金融工程课程要求在团队工作中解决问题并销售解决方案。

　　接着在夏季参加实习。在暑期实习后，就要选择必修课程和选修课程。选修课程可以选择一个领域进行深入学习：金融计算，资产管理，算法交易和风险管理。

　　最新CMU MSCF 2019年秋季入学统计数据：全日制学生总数：98人（纽约校区50人；匹兹堡校区48）

　　哥伦比亚大学的金融工程专业在2019 QuantNet排名中位列第4，今年上升1位，与CMU并列第3。地处纽约曼哈顿半岛·体育中国官方网站平台登陆，又是常青藤盟校，占尽天时地利人和！

　　虽然金融工程是在工程学院下，但是就业方向跟商学院的金融工程是一样的。项目课程提供全面的工程方法和量化方法的培训。为那些以后志在证券、银行和金融管理和咨询公司工作或者在综合制造和服务公司的财政部门或金融部门做定量分析工作的人设置。课程设置方面迎合了金融工程专业知识覆盖面全的特性，除了能够接触工程学院的课程外，还能选修其他院系的课程，比如文理学院、商学院、法学院、国际关系学院等等。

　　Mathematics of Finance这是哥伦比亚大学的第二个项目，简称MAFN，设在数学系下。MAFN项目仅在秋季招生，国际生通常只能选择全日制形式就读，从学制来说，全日制学生一般可以用1年时间完成学业。当然，该项目也招非全日制的学生，非全日制的学生最长可在4年之内完成学业。

　　Berkeley的MFE设在Haas商学院里，今年的排位下降了3名，位列第5，时长1年，春季（3月）入学。期望申请者有扎实的金融，经济，统计，数学，计算机和工程的相关定量背景，前提课程要求较多，需要在申请时已完成或计划入学前完成。

　　该项目非常重视工作经验，部分学生有3年以上工作经验，应届学生通常表现为学术能力比较强大，通常都是数学，经济，统计的相关量化背景。

　　，课程紧密，应用性和实践性极强，学生会被要求参与Morgan Stanley应用金融项目和为期10~12周的实习项目。从2018年的就业报告可以看出Berkeley的MFE学生在

　　相信很多和我背景相似甚至更偏理工科的从业人员和我有着相似的经历：申请时对这一职业并未有着客观的了解。不过也确实没有资源：有几个身边有前辈在这个行业里做过呢？我们又不是犹太裔叫Goldman。quant发展于美国08年之前，12/13年那时对行业的了解仅限于各种带有夸张色彩的文章及小说，不断重复着以下两点：

　　2、Quant是金融的未来。只要模型做得好，就能跑赢市场，大佬就会求着给钱（当然大部分人连第一步都做不到）。

　　这鸡汤熬得不论是有意还是无意，终究是误导了一些追随者。08年前出书写文章还算有诚意，之后还炒冷饭就显得居心叵测，难免有刷智商费的嫌疑。这个世界搞金融就是搞金融。当然，MFE目前还是外国人尤其是中国人进入这个世界的入场券，但它的本质永远都是金钱的过手、流通，无论是做市挣spread还是买方赌方向，都必须要触碰到钱、融入到商业行为中才行。如果把做最好的模型写最好的代码当作目标的话，终究不会进入核心层面。除非你能把模型当作商品卖给其他人。

　　金融从业者做得优秀的话上限仍然很高。这是一个英雄不问出处的行业，虽然不能像10年前那样让人一夜暴富，但仍旧比许多传统行业易出成绩

　　。这里又要说印度人，做了几年就出去开fund，卖模型风生水起的不少，先不说他们能力如何，但是折腾的方向是值得参考和借鉴的。希望对小朋友和从业人员有所帮助，不当之处也可权当一笑。