半岛bandao体育银行理财产品不再保本是否还可以购买？2018年5月，国家正式发布了《关于规范金融机构资产管理业务的指导意见》，这份意见中，最大的一个关键点就是：

　　资管业务简单来说就是“受人之托、代人理财”的金融服务，指的是银行、证券、期货、基金等金融投资公司作为资产管理人，根据资产管理合同约定的方式、条件、要求及限制，对客户资产进行经营运作，为客户提供金融产品的投资管理服务的行为。资产管理业务中占比重最大的就是银行理财产品。

　　那什么是刚性兑付呢？刚性兑付，就是产品到期后，管理公司必须分配给投资者本金以及收益，当产品计划出现不能如期兑付或兑付困难时，管理公司需要兜底处理。

　　在资管新规之前，银行对于自身发行的保本保收益的理财产品，产品到期如论投资是否盈利，均会全额兑付；甚至的非保本的理财产品，如果只是出现小幅度的亏损，银行为了声誉也会进行兜底处理。以往银监会对于这些是不管的，但是现在随着资管新规的落地，如果银行（或者其他金融公司）对于自己发行的产品还敢进行兜底处理的话，那么是严重违规行为，会受到处罚。

　　其实目前我们买的理财产品，大部分还是和以前的银行理财产品一样，只不过对外不能说保本了。我们看一组数据半岛·体育中国官方网站平台登陆，截至2017 年底，我国非保本产品的存续余额为22.17 万亿元，占全部理财产品存续余额的75.05%；保本产品的存续余额为7.37万亿元，占全部理财产品存续余额的24.95%。因此在我国发行的产品主体一直都是非保本理财，过去这么多年，大家有感觉非保本理财就不安全吗？

　　2018年第一季度，我国的封闭式非结构性（中低风险）的银行理财产品预期收益型产品共有23087款到期半岛·体育中国官方网站平台登陆，其中公布了到期收益率的产品有13908款，公布的产品中仅有6款未实现预期最高收益率，且整体差额仅有0.1个百分点。

　　PS：并非说其余未公布的产品就是亏损的，在我国发行理财产品的银行业机构众多，但是未上市的银行，是有权不对外公布信息的。

　　另外本季度结构性产品（高风险）共1830款，其中公布了到期收益率的产品有763款，公布的产品中206款未实现收益区间中间值的产品，比例较高。因为数量众多，我们不在一一罗列。

　　银行的理财产品最重要的是看投资的品种半岛·体育中国官方网站平台登陆，这个是最安全的根基；当然相同层级的条件下，不同的银行理财能力有所区别。

　　银行的理财产品按照投资的品种，大致分为以下几类：债券型理财产品、信托型理财型产品、挂钩型理财产品以及QDⅡ型理财产品。不同的产品风险不一致，产品中各类资产配置的比例不一样，风险也不同。一般银行把理财产品按照风险等级，划分为R1-R5五个层次：R1(谨慎型)、R2(稳健型)、R3(平衡型)、R4(进取型)、R5(激进型)，越高的层次风险性越高大，其中最安全的无疑是R1型，跟货币基金基本没区别。

　　高风险的产品（比如结构性理财主要投资于汇率、指数、利率、现货等高风险产品，而低风险产品（比如非结构性产品）主要投资于债券类资产、现金及银行存款等，全部度完全不是一个层级的产品。

　　举个例子：建设银行的综合理财能力绝对优于全国大部分的农村商业银行，但是你买够一款建行发行的R5级理财产品与一款当地农商行发行的R1级理财产品，肯定是农商行的更安全，这时建行理财能力在怎么牛都一样，因为基础已经决定了一切。

　　当然，假设你在建行和当地农商行分别购买一款R3级别的理财产品，那么建行的产品保本及实现预期收益率的概率要大于农商行，这是因为建行的综合理财能力所决定的，他的平台、薪水可以比农商行吸引到更高端及优秀层次的人才。

　　银行理财产品通常分为两种：银行自有理财产品和代销产品。银行自有理财产品，因为有银行涉及自身声誉，银行也较为用心，且投资团队经验较丰富，安全性相对较高；银行的代销产品，是指银行通过银行营业网点或网上银行等渠道，向客户销售合作机构的投资产品。对于代销产品，银行不负责管理，只收取代销的手续费，产品以发行机构自身的信用作保障。因此，在购买理财产品之前，一定要先辨别清楚产品是银行自有还是代销，如果是代销产品，还要搞清楚具体的发行机构。

　　如何辨别呢？一是查看产品说明书，里面均会有发行者的具体信息（参与主体，如下图），二是投登录“中国理财网”，输入产品登记编码，查询和验证产品。

　　如上所述：银行的理财产品是有分等级的，收益率越高本身就代表了风险度很高，选择R5和R4的出现亏损的概率远远高于R1、R2。而且银行的飞单及虚假理财也基本是以高息为诱饵。

　　2015至2017 年，我国银行发行的理财产品的客户实际年化收益率基本在3.5%-5.0%之间。从2017 年全年来看，平均兑付客户年化收益率为4.06%。2018年虽然有所上涨，但目前一年期的理财产品的收益率大部分在5.5%以内。

　　PS:飞单就是销售业务员拿到订单后，不将订单交由自己公司做，却将订单放在别的公司做。就银行的“飞单”简单说，就是银行工作人员利用投资者对银行的信任，卖不属于银行自己的理财产品，从中获得高额的佣金提成。对于客户来说，资金失去了银行严格风控的保护就很容易“打水漂”。

　　虚假理财指的是银行员工私刻银行公章，私自制作理财协议，利用银行工作人员的身份，以高息吸收客户的资金，发行不存在的理财产品。比如去年很火的民生银行北京航天桥支行机的案例就是这样。

　　银行因理财产品被起诉的，基本都是因为员工的飞单行为或者销售假理财，那么如何才能避免上述两种情况呢？很简单，两个方式，杜绝百分百！

　　使用网上银行或者手机银行购买，可以避免银行员工这个环节，降低被飞单或购买到假理财的可能，如果确实不懂，到柜面或者理财经理室咨询后，自己再到银行官网购买。

　　银行业理财登记托管中心有设立了一个中国理财网，你只要在中国理财网输入完整准确的理财产品登记编码或产品名称，就可以查询到所购买的理财产品是否为银行发行的正规理财产品，一旦查不到，就是虚假理财或者飞单。

　　一行三会一局发布的《关于规范金融机构资产管理业务的指导意见（征求意见稿）》，主要是为了在我国资产管理业务快速发展情况下，为了有效防范和控制金融风险，引导社会资金流向实体经济。对于银行理财的影响来说，其实并不大，大家无需过于担心。